\u00bfSe imagina ir a cenar con alguien especial antes de haber existido las tarjetas de cr\u00e9dito y que al momento de pagar no tenga dinero en efectivo? A muchos les ha pasado igual que a Frank McNamara en 1949, quien, tras pasar por un incidente similar, decidi\u00f3 crear Diners Club, la primera tarjeta de cr\u00e9dito con las caracter\u00edsticas que conocemos actualmente.<\/p>\n
Desde 1950 hasta la fecha, los bancos se han dado a la tarea de seleccionar a potenciales clientes para ofrecerles tarjetas de cr\u00e9dito, que cuentan con un sinn\u00famero de beneficios, adem\u00e1s de facilitar los pagos.<\/p>\n
Ya sea por los privilegios que ofrecen o para \u201ccualquier emergencia\u201d, en el mercado dominicano existen 2,456,358 tarjetas de cr\u00e9dito activas, seg\u00fan estad\u00edsticas del Banco Central, a abril de 2018. El mismo informe establece que hay 4,764,865 tarjetas de d\u00e9bito en uso.<\/p>\n
Durante la solicitud u ofertas de uno de estos productos, se suelen presentar varias marcas o compa\u00f1\u00edas que administran una red que se encarga de dar acceso a pagos electr\u00f3nicos. Las entidades bancarias suelen trabajar con Visa, MasterCard, American Express y Diners Club.<\/p>\n
\u201cVisa y MasterCard no emiten tarjetas directamente, m\u00e1s bien funcionan como organizaciones intermediarias que administran redes entre los principales bancos, que s\u00ed emiten tarjetas con la marca Visa o MasterCard, los comercios que las aceptan, y las compa\u00f1\u00edas o bancos adquirientes que procesan los pagos para estos comercios afiliados\u201d, explica Juan Manuel Pe\u00f1a, director de la firma de consultor\u00eda financiera Sapphire Advisors.<\/p>\n
Comprar con una de estas tarjetas desencadena un proceso que involucra a varias compa\u00f1\u00edas. Pe\u00f1a indica que cuando \u201cel comercio env\u00eda el cargo a su banco adquirente o servicio de afiliaci\u00f3n de pagos (AZUL, Cardnet, Visanet) el cual, a su vez, solicita la autorizaci\u00f3n del banco emisor de la tarjeta\u201d.<\/p>\n
Dependiendo de la cantidad de dinero disponible del tarjetahabiente, \u201cel banco emisor, y posteriormente el banco adquiriente, autorizan la transacci\u00f3n. En esta cadena, el banco emisor asume el riesgo de cr\u00e9dito y gana ingresos por intereses de financiamiento, cargos de membres\u00eda y comisiones por consumo por v\u00eda de las tarjetas de cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n
Mientras Visa y MasterCard no participan solas en el proceso, ya que involucran a varias entidades financieras, \u201cAmerican Express y Discover (Diners Club) juegan el papel de emisores y adquirentes, ya que estas entidades emiten directamente sus tarjetas de cr\u00e9dito, autorizan compras y asumen el riesgo de cr\u00e9dito y ganan por financiamiento de consumos\u201d, se\u00f1ala Pe\u00f1a.<\/p>\n
No obstante, American Express y Discover tambi\u00e9n suscriben acuerdos de emisi\u00f3n con otras entidades financieras fuera de Estados Unidos. Un ejemplo de este caso, es el Banco del Progreso y su alianza con American Express.<\/p>\n
Su valor va en aumento
\nEl crecimiento exponencial del uso de tarjetas de cr\u00e9dito y d\u00e9bito a nivel global ha tenido un impacto positivo en el valor de mercado de Visa, MasterCard, American Express y Discover Financial Services.<\/p>\n
El director de Sapphire Advisors apunta que \u201cel valor de mercado se basa en el precio de las acciones de las compa\u00f1\u00edas que cotizan en Bolsa y la cantidad de acciones en circulaci\u00f3n\u201d.<\/p>\n
En general, el valor de mercado depende de \u201cla expectativa de los participantes del mercado de valores, como fondos de inversi\u00f3n, gestores de activos e inversionistas institucionales sobre las compa\u00f1\u00edas y el precio futuro de sus acciones. Los precios de las acciones reflejan los cambios en la oferta y demanda de los inversionistas\u201d.<\/p>\n
\u201cEn los \u00faltimos 10 a\u00f1os las acciones de MasterCard y Visa han rendido un 21% promedio anual a sus inversionistas mientras que Discover y American Express han rendido un 17% y un 9% en el mismo per\u00edodo. De manera similar ha aumentado el valor de mercado de estas compa\u00f1\u00edas\u201d.<\/p>\n
En el Resumen Semanal de Mercados Globales de Sapphire, publicado en la edici\u00f3n 172 de elDinero, se destaca que \u201ctanto Visa como su rival MasterCard colocaron sus acciones en el mercado de valores relativamente reciente, 2006 y 2008, respectivamente, y en ambos casos han tenido retornos de m\u00e1s de un 25% promedio anual para los \u00faltimos cinco a\u00f1os\u201d.<\/p>\n
Seg\u00fan su Memoria Anual del 2017, Visa cuenta con 3.2 mil millones de tarjetas activas y proces\u00f3 US$7.3 trillones en pagos, consolid\u00e1ndose como la principal compa\u00f1\u00eda de tarjetas de cr\u00e9dito del mundo. A mediados de junio de 2018 su valor de mercado es de US$316.4 mil millones.<\/p>\n
Visa, que est\u00e1 presente en 200 pa\u00edses y territorios, tiene en su cat\u00e1logo tarjetas de cr\u00e9dito la Visa Classic, Visa Gold, Visa Platinum, Visa Signature y Visa Infinite. En d\u00e9bito poseen la Visa Electron, Visa Debit Classic, Visa Debit Gold, Visa Debit Platinum, Visa Debit Signature y Visa Debit Infinite.<\/p>\n
Le sigue la multinacional MasterCard con 1.5 mil millones de tarjetas activas y un valor de mercado de US$211.2 mil millones. En el 2017 proces\u00f3 US$5.2 trillones en pagos a nivel global.<\/p>\n
MasterCard est\u00e1 presente en 210 pa\u00edses y territorios, cuenta con las tarjetas de cr\u00e9dito Gold, Platinum, Black y World Elite. Y d\u00e9bito Est\u00e1ndar, Platinum, World Elite y Black.<\/p>\n
Con un valor de mercado de US$86.2 mil millones, American Express ocupa el tercer lugar en las marcas, con 112 millones de tarjetas activas y US$1.1 trillones de pagos procesados.<\/p>\n
American Express ha establecido cerca de 110 alianzas, en m\u00e1s de 120 pa\u00edses. El cat\u00e1logo de esta compa\u00f1\u00eda incluye, en d\u00e9bito, a la American Express, American Express Gold, The Platinum Card, y en cr\u00e9dito a la American Express Business, Casa de Campo y American Express Platinum.<\/p>\n
Discover Financial Services (DFS), propietaria de Diners Club, tiene un valor de mercado de US$25.1 mil millones a junio 2018. Diners Club proces\u00f3 un total de US$32 mil millones en transacciones o compras durante el 2017.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 hace que Visa y MasterCard sean las m\u00e1s usadas? \u201cAmbas est\u00e1n ampliamente presentes en casi todos los pa\u00edses del mundo, son reconocidas por su alta confiabilidad y su fuerte posicionamiento de marca. Ambas, agresivamente, firmaron acuerdos con una gran cantidad de bancos en todo el mundo y esas mismas instituciones se encargaron de promover, a\u00fan m\u00e1s, a Visa y MasterCard\u201d, expone Pe\u00f1a.<\/p>\n
Efectivo vs electr\u00f3nico
\n\u00bfSer\u00e1 desplazado el dinero en efectivo por el electr\u00f3nico? Felipe Rinc\u00f3n, vicepresidente de Asuntos P\u00fablicos de MasterCard para Latinoam\u00e9rica y el Caribe, asegura que \u201cen nuestra regi\u00f3n y en todo el mundo, el efectivo a\u00fan es el \u201crey\u201d en las econom\u00edas\u201d. Destaca que \u201csolo un 15% de las transacciones financieras para pagar compras y gastos personales son electr\u00f3nicas, y un 85% a\u00fan se hace en efectivo\u201d.<\/p>\n
Exhorta que se incentive a la poblaci\u00f3n a utilizar el dinero electr\u00f3nico. Pone como ejemplo a Corea del Sur y Uruguay, donde \u201ctienen medidas para incentivar el uso de medios de pago electr\u00f3nicos, como beneficios tributarios. Los contribuyentes surcoreanos que realizan pagos electr\u00f3nicos obtienen descuentos en su declaraci\u00f3n de renta anual, mientras que los uruguayos pagan un menor Impuesto General a las Ventas (IGV)\u201d.<\/p>\n
\u201cLas tarjetas de pago han desempe\u00f1ado y continuar\u00e1n desempe\u00f1ando un importante papel en la evoluci\u00f3n de los pagos electr\u00f3nicos en el mundo, lo cual ha sido determinante para el desplazamiento o migraci\u00f3n del uso de efectivo\u201d, explica Sof\u00eda Antor, gerente de Visa Rep\u00fablica Dominicana.<\/p>\n
\u201cPensamos que las tarjetas continuar\u00e1n coexistiendo y evolucionando junto a la multiplicidad de plataformas de pagos digitales que se han venido desarrollando en los \u00faltimos dos a\u00f1os\u201d, indica.<\/p>\n
\u201cComo por ejemplo, la forma en que est\u00e1 cambiando la necesidad de pasar de tener pl\u00e1sticos a pagos invisibles donde se mantienen las credenciales de pago en ambientes seguros como es el caso con iTunes, Netflix, UBER, entre otros, donde no se necesita tener un pl\u00e1stico para pagar, pero s\u00ed las credenciales\u201d, argumenta Antor.<\/p>\n
Innovaciones tecnol\u00f3gicas
\nLa tecnolog\u00eda est\u00e1 cambiando la forma en c\u00f3mo se consume. Y estas compa\u00f1\u00edas lo han entendido a la perfecci\u00f3n.<\/p>\n
\u201cLos dispositivos conectados est\u00e1n cambiando todo lo que conoc\u00edamos hasta ahora acerca de compras y pagos, a medida que el comercio migra cada vez m\u00e1s del mundo f\u00edsico a la digital\u201d, explica la representante de Visa.<\/p>\n
Agrega que \u201cla habilidad de las personas para interactuar en forma integrada, sin dificultades, es sumamente importante. Por eso, en las compras b\u00e1sicas, el pago de facturas o las transferencias de fondos, el consumidor desea poder hacer cada una de estas cosas en forma intuitiva\u201d.<\/p>\n
Para MasterCard, \u201cla innovaci\u00f3n se encuentra en el coraz\u00f3n de los m\u00e1s de cincuenta a\u00f1os de historia\u201d. \u201cAdoptamos un enfoque innovador, basado en el valor, para generar los productos y soluciones que hacen que las actividades diarias, como hacer compras, viajar, administrar un negocio y gestionar las finanzas, sean m\u00e1s f\u00e1ciles, seguras y eficientes para todos\u201d, afirma Rinc\u00f3n.<\/p>\n
Visa versus Mastercard
\nVisa y MasterCard no emiten tarjetas directamente, m\u00e1s bien funcionan como organizaciones intermediarias que crean redes entre los principales bancos, los que s\u00ed emiten tarjetas con la marca Visa o MasterCard, y los comercios que las aceptan.<\/p>\n
Desarrollar una marca lleva tiempo y constancia, m\u00e1s a\u00fan cuando de dinero se habla. Felipe Rinc\u00f3n, vicepresidente de Asuntos P\u00fablicos de MasterCard para Latinoam\u00e9rica y el Caribe, explica que el posicionamiento de esta multinacional \u201ces resultado de un esfuerzo continuado en brindarles a los emisores y a los tarjetahabientes soluciones simples, seguras e inteligentes, con tecnolog\u00eda e innovaci\u00f3n, sin descuidar de la seguridad\u201d.<\/p>\n
Agrega que \u201cla seguridad es una prioridad, por eso seguiremos desarrollando nuevas y mejores formas de garantizar que los pagos sean seguros\u201d.<\/p>\n
Para Visa su papel en la transformaci\u00f3n de la \u201cforma de comprar y pagar a trav\u00e9s de miles de millones de dispositivos conectados\u201d, ha permitido su popularidad y que m\u00e1s personas utilicen sus servicios.<\/p>\n
Visa \u201cest\u00e1 transformando la forma de comprar y pagar a trav\u00e9s de miles de millones de dispositivos conectados\u201d, afirma Sof\u00eda Antor, gerente de Visa en Rep\u00fablica Dominicana. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
\u00bfSe imagina ir a cenar con alguien especial antes de haber existido las tarjetas de cr\u00e9dito y que al momento de pagar no tenga dinero en efectivo? A muchos les ha pasado igual que a Frank McNamara en 1949, quien, tras pasar por un incidente similar, decidi\u00f3 crear Diners Club, la primera tarjeta de cr\u00e9dito […]<\/p>\n","protected":false},"author":16,"featured_media":1269,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_monsterinsights_skip_tracking":false,"_monsterinsights_sitenote_active":false,"_monsterinsights_sitenote_note":"","_monsterinsights_sitenote_category":0,"footnotes":""},"categories":[38,1],"tags":[],"class_list":["post-1268","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-mercado-de-valores","category-titulares"],"acf":[],"yoast_head":"\n