El enorme shock macrofinanciero causado por la pandemia contin\u00faa haciendo estragos en la econom\u00eda mundial y tanto los bancos como los deudores se hallan bajo una gran presi\u00f3n. Los supervisores se enfrentan a desaf\u00edos que requieren medidas decisivas para garantizar que los sistemas bancarios apoyen la econom\u00eda real, preservando al mismo tiempo la estabilidad financiera. En este blog se presentan nueve recomendaciones del FMI y el Banco Mundial para ayudar a los supervisores a transitar territorios inexplorados y se exhorta a estar atentos para que no se tomen medidas que sean incongruentes con las normas internacionales. Esto es fundamental para impedir que la crisis sanitaria y econ\u00f3mica se transforme en una crisis financiera.
\nEl sector bancario tiene un papel cr\u00edtico que cumplir para mitigar el shock macroecon\u00f3mico y financiero sin precedentes causado por la pandemia dando apoyo a los prestatarios afectados y manteniendo el flujo de cr\u00e9dito hacia la econom\u00eda real, sin dejar de preservar la estabilidad financiera. El sistema bancario mundial es hoy mucho m\u00e1s s\u00f3lido que durante la crisis financiera de 2008 debido a la implementaci\u00f3n de las reformas regulatorias impulsadas por el G-20 en el sistema financiero. Aun as\u00ed, a medida que los agudos problemas de liquidez deriven en problemas estructurales de solvencia, aumentar\u00e1n los incumplimientos de deudas y se intensificar\u00e1n las presiones sobre el sistema bancario. Podr\u00edan producirse otros shocks adversos en las condiciones econ\u00f3mico-financieras. La continua incertidumbre acerca de la duraci\u00f3n y el impacto que, en definitiva, tengan los shocks plantea profundos retos para los supervisores del sector bancario.<\/p>\n
El FMI y el Banco Mundial mantienen una asociaci\u00f3n estrat\u00e9gica fundamental de larga data para ayudar a nuestros pa\u00edses miembros a preservar la estabilidad del sector financiero y promover el desarrollo financiero. Nuestros esfuerzos mancomunados son hoy m\u00e1s importantes que nunca.<\/p>\n
Ambas organizaciones tienen vasta experiencia en la supervisi\u00f3n y regulaci\u00f3n bancaria. Con base en nuestro conocimiento de las operaciones del FMI y el Banco Mundial en todos los pa\u00edses miembros y nuestro Programa conjunto de evaluaci\u00f3n del sector financiero (i) hemos publicado una nota de s\u00edntesis de posici\u00f3n del personal t\u00e9cnico del FMI y el Banco Mundial (PDF) en la que se exponen nueve recomendaciones que pueden constituir una gu\u00eda para ayudar a los supervisores bancarios a transitar terrenos desconocidos.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 han hecho las autoridades encargadas de las pol\u00edticas?<\/p>\n
Para llevar alivio inmediato a los prestatarios afectados y mantener una liquidez adecuada en el sistema financiero, muchas autoridades nacionales han adoptado medidas de apoyo, tales como el aplazamiento del reembolso de deudas, paquetes de est\u00edmulo y garant\u00edas de cr\u00e9dito.<\/p>\n
Los supervisores han sido parte integral de estas pol\u00edticas de respuesta. Siguiendo la orientaci\u00f3n de organismos normativos, muchas autoridades de supervisi\u00f3n han realizado una amplia serie de intervenciones en el sector financiero. Las medidas apuntan a la utilizaci\u00f3n de los colchones de capital y de liquidez disponibles en los bancos, aportan claridad en cuanto al tratamiento regulatorio, promueven la transparencia de los balances y mantienen la continuidad operativa y comercial de los bancos y de los sistemas de pagos.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 deben tener en cuenta los supervisores?<\/p>\n
Las nueve recomendaciones que proponemos reconocen el continuo esfuerzo para apoyar las necesidades inmediatas de la econom\u00eda real, garantizando al mismo tiempo la estabilidad financiera. Alientan a las autoridades nacionales a emplear la flexibilidad intr\u00ednseca de los marcos de regulaci\u00f3n, supervisi\u00f3n y contabilidad, sin dejar de respetar las normas regulatorias y los principios supervisores m\u00ednimos acordados internacionalmente. El abandono de tales principios podr\u00eda sembrar riesgos futuros que podr\u00edan socavar la solidez a mediano plazo y la salud del sistema bancario.<\/p>\n
Se debe vigilar particularmente las medidas que no son congruentes con los marcos acordados a escala internacional. De hecho, algunos pa\u00edses en desarrollo disponen de un abanico m\u00e1s limitado de opciones debido a sus menores m\u00e1rgenes de maniobra para la aplicaci\u00f3n de pol\u00edticas, una capacidad m\u00e1s d\u00e9bil para implementarlas y un menor desarrollo de su marco regulatorio. Esto posiblemente explique su mayor dependencia de respuestas de pol\u00edtica econ\u00f3mica que no se condicen con nuestras recomendaciones. Estos riesgos ponen en peligro algunos de los avances que con tanto esfuerzo han conseguido los pa\u00edses en desarrollo en materia de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n y que apuntalan la estabilidad financiera<\/p>\n
La funci\u00f3n del supervisor bancario nunca ha sido tan fundamental.<\/p>\n
Recomendaciones para orientar a los supervisores del sector bancario en su respuesta a la pandemia
\nUsar la flexibilidad del marco de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n, respetando al mismo tiempo las normas prudenciales m\u00ednimas y preservando la congruencia con las normas internacionales.
\nFacilitar intervenciones de apoyo p\u00fablico privadas bien dise\u00f1adas y dirigidas espec\u00edficamente a los prestatarios y sectores afectados.
\nReducir al m\u00ednimo las oportunidades de riesgo continuar aplicando pr\u00e1cticas s\u00f3lidas de gesti\u00f3n de cr\u00e9dito, facilitando al mismo tiempo la asignaci\u00f3n eficaz de nuevos cr\u00e9ditos.
\nDar orientaci\u00f3n en materia de clasificaci\u00f3n de activos y provisi\u00f3n amiento, apoyarse en la orientaci\u00f3n de organismos normativos y abstenerse de flexibilizar la definici\u00f3n regulatoria de las exposiciones dudosas.
\nMantener la transparencia y dar orientaci\u00f3n adicional sobre c\u00f3mo informar sobre los riesgos.
\nSuspender la aplicaci\u00f3n autom\u00e1tica de las medidas de supervisi\u00f3n correctivas para atender a las circunstancias extraordinarias de la pandemia en curso.
\nRevisar las prioridades de supervisi\u00f3n y mantener un di\u00e1logo directo con las entidades del sector.
\nCoordinar activamente con colegas en el \u00e1rea de supervisi\u00f3n coma a escala nacional e internacional.
\nGarantizar el buen funcionamiento de infraestructuras cr\u00edticas del mercado.<\/p>\n
\u00bfC\u00f3mo ayudan las recomendaciones a mantener la salud del sistema financiero?<\/p>\n
Si la presi\u00f3n arterial de una persona aumenta, ajustar a niveles m\u00e1s altos el rango de la presi\u00f3n arterial aceptable en t\u00e9rminos m\u00e9dicos podr\u00eda impedir una alerta roja en el monitor del hospital, pero eso no significa que el paciente deje de estar en riesgo. Del mismo modo, modificar la forma en que se definen y miden los \u00absignos vitales\u00bb del sector bancario (capital, liquidez y calidad de los activos) no ayudar\u00e1 a que el sistema bancario se mantenga sano.<\/p>\n
A modo de ejemplo, algunas jurisdicciones han congelado el estado de la clasificaci\u00f3n de activos y el provisionamiento requerido para los pr\u00e9stamos que estaban en situaci\u00f3n regular de pagos antes de comenzar la pandemia o modificaron la definici\u00f3n de pr\u00e9stamos dudosos extendiendo la cantidad de d\u00edas de morosidad. Este enfoque corre el riesgo de perder de vista los signos vitales si parte de la cartera de pr\u00e9stamos sufre un impacto estructural y se debilita su desempe\u00f1o. Si bien las medidas temporarias podr\u00edan ayudar a ganar tiempo hasta tener una visi\u00f3n m\u00e1s clara del impacto de la pandemia, la recomendaci\u00f3n 4 exhorta a tomar medidas de supervisi\u00f3n para garantizar que los bancos sigan monitoreando la calidad de sus activos aplicando normas bien establecidas y constituyendo provisiones adecuadas a lo largo del tiempo. Este enfoque garantiza una medici\u00f3n correcta de los signos vitales de los bancos, lo que ayuda a sus autoridades directivas a actuar seg\u00fan sea necesario y permite tomar cuanto antes medidas de supervisi\u00f3n cuando se justifica, si es que se justifica. Para sentar las bases de una recuperaci\u00f3n sostenible tambi\u00e9n es esencial proporcionar directrices claras sobre clasificaci\u00f3n de activos y provisionamiento, garantizar que las medidas est\u00e9n bien dise\u00f1adas y que tengan una duraci\u00f3n limitada y est\u00e9n bien focalizadas.<\/p>\n
Al alentar que se utilice la flexibilidad del marco, respetando al mismo tiempo las normas m\u00ednimas, las recomendaciones buscan asegurar que los signos vitales del sistema bancario se mantengan en niveles saludables y se supervisen de manera transparente. Esto ayudar\u00e1 a reducir al m\u00ednimo los riesgos de una crisis financiera perjudicial que acrecentar\u00eda los grandes costos econ\u00f3micos de la pandemia.<\/p>\n
EL FMI y el Banco Mundial han adoptado una posici\u00f3n unificada para asistir y apoyar a nuestros pa\u00edses miembros. Estas recomendaciones conjuntas contribuyen al desarrollo, el seguimiento y el fortalecimiento de las pol\u00edticas para sostener la salud financiera durante esta pandemia y, lo que es igualmente importante, para transitar la recuperaci\u00f3n. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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