Las entidades financieras, especialmente los bancos de servicios m\u00faltiples, han visto aumentar sus m\u00e1rgenes brutos de intermediaci\u00f3n (diferencia entre las tasas de inter\u00e9s activa y pasiva) aprovechando las facilidades de liquidez que viene otorg\u00e1ndoles el Banco Central (BC) con el inter\u00e9s de dinamizar la econom\u00eda.<\/p>\n
Esas facilidades, que este a\u00f1o han sido mucho mayores para paliar en parte el impacto de la pandemia del covid-19 sobre la econom\u00eda, se vienen otorgando desde hace varios a\u00f1os.<\/p>\n
Se trata, por ejemplo, de permitir a los bancos usar recursos del encaje legal para conceder pr\u00e9stamos a tasas de inter\u00e9s espec\u00edficas, que se tornan bajas en el mercado, pero que le dan un mayor margen de ganancia a los bancos.<\/p>\n
\u00bfC\u00f3mo se produce eso?
\nCuando un banco recibe dep\u00f3sitos, tiene que pagar al depositante una tasa de inter\u00e9s de rendimiento por ese dinero. Esa es la tasa de inter\u00e9s pasiva.<\/p>\n
Luego, el banco usa ese dinero para prestarlo, pero tomando en cuenta varios factores: debe reservar una parte como encaje legal para depositarlo en el BC, debe destinar otra parte como provisiones para los pr\u00e9stamos que no son de alta calificaci\u00f3n y tambi\u00e9n tiene que asegurarse de obtener un margen de ganancia bruta para sus operaciones regulares y rentabilidad.<\/p>\n
Esos factores inciden para que la tasa de inter\u00e9s que cobran los bancos por los pr\u00e9stamos (tasa activa) sea mucho m\u00e1s elevada que la tasa de inter\u00e9s pasiva para los dep\u00f3sitos.<\/p>\n
Pero cuando el BC le dice a los bancos que pueden usar dinero del encaje legal que ya est\u00e1 en reserva para prestarlo, entonces la tasa de inter\u00e9s que cobran a los clientes es completamente para su margen, sin tener que reservar dinero de encaje. En los casos m\u00e1s recientes, ni siquiera tienen que reservar dinero de provisiones, pues el BC les ha autorizado a darle categor\u00eda A a todos los pr\u00e9stamos en medio de la pandemia, independientemente de que no tenga esa calificaci\u00f3n.<\/p>\n
En lo que va de este a\u00f1o el Banco Central le ha facilitado liquidez al sector financiero por el orden de los RD$190,000 millones. Una parte importante del encaje legal, que deben prestar a una tasa de inter\u00e9s no mayor de un 8%.<\/p>\n
Tambi\u00e9n les ha facilitado recursos de otras fuentes, sobre los que el BC le cobra a los bancos un 3%, pero los bancos pueden prestarlo a una tasa competitiva, que les permite un margen de intermediaci\u00f3n favorable para sus ganancias.<\/p>\n
De acuerdo con las estad\u00edsticas de la Superintendencia de Bancos (SB), el margen de intermediaci\u00f3n promedio de los bancos m\u00faltiples pas\u00f3 de 6.3% a un 7.3% en el \u00faltimo a\u00f1o, lo cual se traduce en m\u00e1s rentabilidad.<\/p>\n
Rentabilidad
\nAunque el Banco Central ha dado facilidades de liquidez para que los bancos presten dinero a reducidas tasas de inter\u00e9s, la demanda de cr\u00e9ditos se ha visto reducida por el impacto de la pandemia del covid-19, ya que se han paralizado total o parcialmente muchas actividades econ\u00f3micas, especialmente en \u00e1reas de consumo y entretenimiento. Por esa raz\u00f3n, aunque los m\u00e1rgenes de intermediaci\u00f3n de los bancos han aumentado, sus ganancias se han desacelerado.<\/p>\n
En enero-octubre del 2019 el sector financiero consolidado registr\u00f3 ganancias por RD$30,391 millones, mientras que en igual per\u00edodo de este a\u00f1o sus ganancias bajaron a RD$28,559.3 millones, una desaceleraci\u00f3n cercana a los RD$1,700 millones, de acuerdo con estad\u00edsticas publicadas por la Superintendencia de Bancos.<\/p>\n
Adem\u00e1s de facilitar liquidez a los bancos, el Banco Central ha procurado una reducci\u00f3n del costo del dinero para los adquirientes de pr\u00e9stamos, con la reducci\u00f3n de su tasa de inter\u00e9s de pol\u00edtica monetaria, que este a\u00f1o ha pasado de un 5.5% a un 3%, lo cual presiona hacia abajo las tasas de inter\u00e9s activas en todos los pr\u00e9stamos del sector financiero. Sin embargo, esa medida tambi\u00e9n presiona a la baja las tasas de inter\u00e9s pasivas que los bancos pagan a los ahorristas. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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