Para lograr un buen desarrollo econ\u00f3mico personal o empresarial se hace necesario entender las caracter\u00edsticas y finalidad de los diferentes servicios y productos financieros. Por esta raz\u00f3n, en esta entrega abordamos la figura del fideicomiso, siendo este uno de los principales instrumentos financieros utilizados por la oportunidad de inversi\u00f3n bajo un marco de confianza y seguridad.<\/p>\n
El fideicomiso en la Rep\u00fablica Dominicana est\u00e1 regulado bajo la Ley No. 189-11 para el Desarrollo del Mercado Hipotecario y el Fideicomiso, defini\u00e9ndose como un acto donde una o varias personas, llamadas fideicomitentes, transfieren derechos de propiedad u otros derechos reales o personales, a una o varias personas jur\u00eddicas, conocidas como fiduciarios, para formar un patrimonio separado (patrimonio fideicomitido). Estos \u00faltimos se encargan de administrar los bienes a favor de una o varias personas denominadas fideicomisario o beneficiario.<\/p>\n
Esta herramienta se basa en una alianza de voluntad y confianza mutua entre el fideicomitente -quien traspasa una parte o todos sus bienes- y la entidad fiduciaria, quien los recibe y debe gestionarlos con el estricto cumplimiento de las instrucciones dadas por el fideicomitente, establecidas en el acto constitutivo de fideicomiso.<\/p>\n
De acuerdo a la ley, s\u00f3lo podr\u00e1n fungir como fiduciarios las personas jur\u00eddicas, como: las administradoras de fondos de inversi\u00f3n, los intermediarios de valores, los bancos m\u00faltiples, las asociaciones de ahorros y pr\u00e9stamos y otras entidades de intermediaci\u00f3n financiera previamente autorizadas y cuyo fin exclusivo sea actuar como tales.<\/p>\n
A pesar de que la Ley 189-11 establece distintos tipos de fideicomisos, como el fideicomiso de planificaci\u00f3n sucesoral o de herencia; fideicomisos culturales, filantr\u00f3pico, y educativos; fideicomiso de inversi\u00f3n inmobiliaria y de desarrollo inmobiliario; fideicomiso de oferta p\u00fablica de valores y productos; fideicomiso en garant\u00eda entre otros, vamos a referirnos a los fideicomisos constituidos para el desarrollo de viviendas de bajo costo por ser \u00e9ste el objetivo principal de la ley y resaltado como de alto inter\u00e9s para el pa\u00eds.<\/p>\n
En la citada legislaci\u00f3n inicialmente se estableci\u00f3 como vivienda de bajo costo, aquellas que tuvieran un precio de venta igual o inferior a dos millones de pesos (monto que se ajustar\u00e1 anualmente por inflaci\u00f3n), sin embargo, con el prop\u00f3sito de que esta figura tuviera mayor alcance y fuera mucho m\u00e1s inclusiva, en abril del 2019 el Congreso Nacional aprob\u00f3 la Ley No. 195-19 en la que se aument\u00f3 el valor de referencia de las viviendas de bajo costo a tres millones quinientos mil pesos.<\/p>\n
Para aprovechar los beneficios de esta figura, los desarrolladores, constructores o inversionistas interesados en llevar a cabo proyectos de vivienda de bajo costo, deber\u00e1n previamente constituir dichos proyectos bajo la figura del fideicomiso.<\/p>\n
Seg\u00fan explica Junil Ferm\u00edn, directora Legal de la ABA, \u201ctodo ciudadano dominicano que cumpla con los requisitos de la ley, podr\u00e1 ser beneficiado de un proyecto de vivienda de bajo costo siempre y cuando sea sujeto de cr\u00e9dito en la banca, es decir, que tengan una capacidad de pago que pueda demostrar con sus ingresos peri\u00f3dicos\u201d.<\/p>\n
Como una forma de incentivar y promover el ahorro, la misma ordenanza ha establecido un producto financiero denominado cuentas de ahorro programado para la adquisici\u00f3n de viviendas, que consiste en un contrato de dep\u00f3sito bancario que celebra una persona f\u00edsica con una entidad de intermediaci\u00f3n financiera, con el objetivo de ahorrar los fondos necesarios para efectuar el pago de la cuota inicial y\/o las cuotas mensuales para la compra de una vivienda de bajo costo.<\/p>\n
Al igual que una cuenta de ahorros convencional, esta devengar\u00e1 intereses seg\u00fan las tasas determinadas por las entidades financieras. Tambi\u00e9n resulta importante mencionar, que el monto de ahorro programado deber\u00e1 ser por lo menos del diez por ciento (10%) del precio de venta de la vivienda que la persona de la cuenta de ahorro programado desea adquirir y que \u00e9stos fondos depositados en dichas cuentas ser\u00e1n inembargables.<\/p>\n
\u201cLa cuenta de ahorro programado es el producto financiero id\u00f3neo, para aquellas personas asalariadas de bajos ingresos que deseen adquirir un techo propio\u201d, destaca Ferm\u00edn.<\/p>\n
En su generalidad, la figura del fideicomiso presenta importantes ventajas:<\/p>\n
1. Promueve el ahorro y se incentiva la adquisici\u00f3n de una vivienda propia (proyectos de viviendas de bajo costo).<\/p>\n
2. Est\u00e1 regulada bajo mecanismos de supervisi\u00f3n y control.<\/p>\n
3. Existe una relaci\u00f3n de voluntad y confianza mutua entre el fideicomitente y el fiduciario.<\/p>\n
4. Estricto apego a las instrucciones y requerimientos formulados por el fideicomitente conforme a lo incluido en el acto constitutivo.<\/p>\n
5. El Patrimonio fideicomitido es aut\u00f3nomo e independiente frente al de las partes involucradas.<\/p>\n
6. Establece incentivos y exenciones fiscales<\/p>\n
Es por lo anterior que la figura del fideicomiso se constituye como una herramienta de negocios de gran provecho, ya que promueve una relaci\u00f3n de transparencia entre fideicomitentes y fiduciarios bajo un esquema de supervisi\u00f3n y control, que permiten un desarrollo \u00f3ptimo y eficiente de las inversiones. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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